Le simulazioni più diffuse mostrano il capitale lordo: quello che non ti arriva mai in tasca. Questo calcolatore parte dallo stesso piano di accumulo (PAC) e sottrae quello che nella realtà lo riduce: il costo annuo dell’ETF (TER), l’imposta di bollo, la tassa sul guadagno e l’inflazione. Così vedi quanto resta davvero e in quali euro, quelli di oggi.
| Totale versato da te | — |
| Valore lordo, senza costi né tasse | — |
| Dopo TER e bollo | — |
| Tassa sul guadagno (aliquota —) | — |
| Quanto ti tolgono costi e tasse in totale | — |
Stima illustrativa a scopo didattico, non una previsione né una promessa di risultato: i mercati oscillano e un rendimento medio non si presenta mai in rate uguali. Ipotesi usate: versamento a fine mese, rendimento costante, TER sottratto dal rendimento lordo, bollo prelevato ogni dicembre, tassa calcolata solo alla vendita finale sul guadagno (valore meno versato), aliquota 26% sulla parte non in titoli di Stato e 12,5% su quella in titoli di Stato white list. Non include commissioni del broker né eventuali perdite compensabili. Per la tua situazione consulta un professionista abilitato.
Come leggere il risultato: un esempio
Con le impostazioni iniziali (100 € al mese per 20 anni, rendimento lordo ipotetico del 5%, TER 0,20%, bollo, inflazione 2%) il lordo è di circa 40.600 €, ma il capitale netto è di circa 34.900 €. Costi e tasse tolgono quindi circa 5.700 €, e in euro di oggi i 34.900 € valgono circa 23.500 €. Lo stesso importo nominale, insomma, ha un potere d'acquisto molto più basso: è il motivo per cui conviene ragionare in termini reali.
Cosa conta di più: tre prove da fare
- Porta il TER da 0,20% a 1,50%: vedrai quanto pesa un costo che sembra piccolo, ne parliamo in TER e costi degli ETF.
- Imposta la quota in titoli di Stato al 50%: l'aliquota media scende dal 26% a circa il 19%, come spiegato nella guida alle tasse sugli ETF.
- Allunga la durata da 20 a 30 anni: l'effetto del tempo supera quello di costi e tasse, come mostra quanto rende un PAC da 100 € al mese.
Domande frequenti
Perché il risultato è più basso di altri simulatori?
Perché qui sono inclusi costi, bollo, tasse e inflazione. Molti simulatori mostrano solo il capitale lordo, che non corrisponde a ciò che ti resta dopo la vendita.
Il rendimento che inserisco è quello che otterrò?
No. È un'ipotesi costante, utile per confrontare scenari. Nella realtà il rendimento varia ogni anno e può essere anche negativo: guarda cosa è successo nei crolli di borsa storici.
Il calcolatore tiene conto delle commissioni del broker?
No, perché cambiano da un intermediario all'altro. Se il tuo conto le applica a ogni acquisto del PAC, vanno sottratte a parte: vedi come aprire un conto per investire.
Perché la tassa è calcolata solo alla fine?
Con un ETF ad accumulazione le tasse si pagano alla vendita, sul guadagno. Se invece l'ETF distribuisce dividendi, vengono tassati quando li incassi: leggi ETF ad accumulazione o distribuzione.
Vuoi vedere solo l'effetto dell'interesse composto, senza costi né tasse? Usa il calcolatore di interesse composto.
Disclaimer — Contenuto a scopo informativo ed educativo. Non costituisce consulenza finanziaria né raccomandazione di investimento. Ogni investimento comporta rischi, inclusa la perdita del capitale. Leggi il disclaimer completo.